资产证券化实务操作

课程收益
■ 全面了解资产证券化模式、交易结构及操作步骤
■ 全面掌握信贷资产证券化基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程
■ 全面掌握资产支持专项计基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程
■ 全面掌握资产支持票据基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程
■ 全面掌握保险业资产支持计划基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程
■ 全面掌握REITs基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程
■ 全面掌握中国基础设施REITs基本条件、交易结构、监管审核流程和操作流程
■ 全面掌握基础资产的挑选、确认与转让
■ 全面掌握SPV的设立方法
■ 全面了解资产证券化主要参与主体
■ 全面了解资产证券化风险识别及防范
■ 通过大量案例讲解来加深学员对操作要点的理解

课程对象：
公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等

课程大纲
模块一  资产证券化概述
■ 什么是资产证券化
■ 资产证券化的发展历程
■ 四种资产证券化模式比较
■ 资产证券化交易结构
■ 资产证券化操作步骤
【案例分析】某小贷公司专项资产管理计划

模块二  信贷资产证券化操作流程
■ 基本条件
■ 交易结构
■ 监管审核流程
-银行间市场发行的审核流程 
-交易所市场发行的审核流程 
■ 操作流程
-准备阶段
-执行阶段
-发行阶段
-后续管理阶段
【案例分析】××信用卡应收款资产证券化项目

模块三  资产支持专项计划操作流程
■ 基本条件
■ 交易结构
■ 监管审核流程
■ 操作流程
-准备阶段
-执行阶段
-发行阶段
-后续管理阶段
【案例分析】某天然气收费收益权资产支持专项计划

模块四  资产支持票据操作流程
■ 基本条件
■ 交易结构
■ 监管审核流程
■ 操作流程
-准备阶段
-执行阶段
-发行阶段
-后续管理阶段
【案例分析】某自来水公司的资产支持票据

模块五  资产支持计划
■ 基本条件
■ 交易结构
■ 监管审核流程
■ 操作流程
-准备阶段
-执行阶段
-发行阶段
-后续管理阶段
【案例分析】某保险资产支持计划
【案例分析】某金融租赁项目资产支持计划 

模块六  REITs操作流程
■ 主要模式
-公募REITs 
-私募REITs 
-准REITs 
■ 监管审核流程
■ 权益型REITs操作流程
■ 抵押型REITs操作流程
■ 私募REITs操作流程
■ 中国基础设施REITs
-基本条件
-交易结构
-监管审核流程
-操作流程
-REITs存在的主要困难
【案例分析】某房地产公司信托基金
【案例分析】某公司REITs封闭式混合型发起式证券投资基金
【案例分析】2个REITs案例

模块七  基础资产的挑选、确认与转让
■ 基础资产的入池标准
■ 基础资产选择
■ 基础资产转让的3种方式
■ 基础资产转让的真实性判断?
■ 基础资产转让的有效性
【案例分析】某国际中心资产支持专项计划

模块八  SPV设立
■ 构建基础资产
■ 构建“双SPV”的必要性
■ SPV的作用
■ SPV的组织形式
■ 企业类资产支持证券SPV
■ 信贷类资产支持证券SPV 
【案例分析】某信托受益权专项资产管理计划

模块九  资产证券化主要参与者
■ 发起人
-信贷资产发起人工作职责
-企业资产发起人工作职责 
-不动产资产发起人工作职责
■ 交易协调人
-产品设计
-销售与发行
-流动性管理
■ 受托机构
-信贷资产证券化中受托机构职责 
-资产支持专项计划中计划管理人职责 
■ 信用增级
-内部增信
-外部增信
【案例分析】某PPP项目资产证券化产品方案设计
【案例分析】某券商为××债券提供的投资者回售过桥方案

模块十  资产证券化风险识别与防范
■ 资产证券化风险识别
-欺诈风险
-信用风险
-提前偿付风险
■ 资产证券化风险防范
-资产重组
-风险隔离机制
-信用增级机制
【案例分析】某资产证券化项目风险分析 

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